回顾式期权 回顾式期权 Lookback Option 回顾式期权让持有人在期权到期时,能以期权有效期内标的资产曾出现过的最有利价格行使权利. 标的资产是指行使期权时可以买进或卖出的资产. 回顾式期权有两种: 一种是行……

波动率指数 概述波动性在金融衍生品的定价、交易策略以及风险控制中扮演着相当重要的角色。可以说没有波动性就没有金融市场，但如果市场波动过大，而且缺少风险管理工具，投资者可能会担心风险而放弃交易，使市场……

Black-Scholes期权定价模型 简介Black—scholes公式定价斯克尔斯与他的同事、已故数学家费雪·布莱克(Fischer Black)在70年代初合作研究出了一个期权定价的复杂公式。与此同时，默顿也发现了同样的公式及许多其它有……

宣告期 宣告期 又称为履约期或有效期，期权购买者必须宣告其权力是否履行的最后日期，否则，期权将失效。LEM 的宣告期是每月的第一个星期三。

二项期权定价模型 概述二项期权定价模型Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点，但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年，罗斯等人使用一种 比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型，称为二项式模型(Bino……

平均期权 平均期权 执行价格等于相对证卷的市场价格的期权。

执行价格 执行价格 执行价格是期权合约规定好的价格，不论将来期货价格涨得多高、跌得多深，买方都有权利以执行价格买入或卖出。 以强筋小麦期权为例，买进执行价格为1600元/吨的看涨期权，如果强麦期货上涨，……

欧式期权 欧式期权 是指只有在合约到期日才被允许执行的期权，它在大部分场外交易中被采用。

期权买方 期权买方 Call Buyer：买进期权合约的一方称期权买方。亦称期权持有者。买进期权未平仓者称为期权多头。在期权交易中，期权买方在支付一笔较小的期权金之后，获得期权合约所赋予的在合约规定的特定时间内……

积压待发股票、悬货 积压待发股票、悬货 计算方法为已发出的股票期权+将发出的期权，除以已发行股票数目