反向时间套利

反向时间套利(Reverse Calendar Spread)

什么是反向时间套利

反向时间套利也称反向水平套利(Reverse Horizontal Spread)，是时间套利(或水平套利)的颠倒形式。反向时间套利的具体操作其具体操作内容为：(1)买进近期期权合约，同时卖出远期期权合约。(2)若预计期货市场未来价格走势定涨，就利用延卖期权合约套利；若预计期货市场才来价格走势趋跌，则利用延买期权合约套利。(3)在买进卖出的两种合约各项条款中，除期权价格和到期月份不同外，其余条款内容不变。

反向时间套利与时间套利的联系

反向时间套利与时间套利使用的套利手段相同：二者均试图利用不同到期月份期权合约的时间价值衰减速度差异，在期权价格变动中套取价差收益。