风险价值

根据《衍生品：实践和原则》中的阐述，风险价值(VAR)指的是“一段确定的时间内，以规定的可能性来计算的市场不利波动所带来的预期损失”。通常在使用两个标准差时，投资组合价值当日的潜在不利变动可以用97.5%的可能性来计算。对风险价值的确定非常重要，尤其是对于那些更复杂的货币投资组合而言，因其结果或被用来和当前的财务和人力资源进行比较，由此确定最适当的风险惯例规则。